พลิกโฉม Wall Street: ‘Figure’ ดันบล็อกเชนสู่ระบบการเงินแห่งอนาคต

ในโลกการเงินที่หมุนไปอย่างรวดเร็ว หนึ่งในความเคลื่อนไหวที่น่าจับตามองที่สุดคือการผสานรวมเทคโนโลยีบล็อกเชนเข้ากับระบบการเงินแบบดั้งเดิม หรือที่เรียกว่า Wall Street ซึ่งเป็นความพยายามที่ CoinDesk ได้รายงานถึงบทบาทสำคัญของบริษัท Figure ภายใต้การนำของ Mike Cagney ผู้มากประสบการณ์ในวงการฟินเทค

Figure กำลังสร้างปรากฏการณ์ด้วยการนำบล็อกเชนมาเป็น “ระบบท่อประปาใหม่” ของ Wall Street ด้วยเป้าหมายที่จะรื้อโครงสร้างตลาดสินเชื่อ ดึงสินทรัพย์โลกจริง (Real-World Assets หรือ RWA) การให้กู้ยืม และแม้แต่หุ้น เข้าสู่ระบบ On-chain บนเครือข่ายบล็อกเชน ซึ่งได้พิสูจน์ให้เห็นถึงศักยภาพแล้วด้วยการทำธุรกรรมมูลค่ากว่า 1 พันล้านดอลลาร์ในเดือนเดียว

บล็อกเชน Wall Street: บทบาทของ Figure ในการปฏิวัติการเงิน

Mike Cagney ไม่ใช่หน้าใหม่ในวงการฟินเทค เขาเคยเป็นผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ SoFi แพลตฟอร์มสินเชื่อออนไลน์ชื่อดัง ก่อนที่จะหันมาทุ่มเทให้กับ Figure ด้วยวิสัยทัศน์ที่กล้าหาญยิ่งกว่า นั่นคือการใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่อปฏิวัติโครงสร้างพื้นฐานของตลาดการเงินขนาดใหญ่

แนวคิดหลักของ Figure คือการ ลดบทบาทของคนกลาง (Middlemen) ที่ปัจจุบันครอบงำกระบวนการในตลาดสินเชื่อและการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งมักทำให้เกิดต้นทุนที่สูง ความล่าช้า และความซับซ้อนในการทำธุรกรรม

การลดบทบาทคนกลางและเพิ่มประสิทธิภาพ

ระบบการเงินปัจจุบันมีคนกลางมากมาย ตั้งแต่โบรกเกอร์ ตัวแทนจำหน่าย ผู้ดูแลสภาพคล่อง ไปจนถึงสถาบันชำระบัญชี ซึ่งแต่ละส่วนล้วนมีค่าใช้จ่ายและเวลาที่ต้องใช้ เทคโนโลยีบล็อกเชนเข้ามาแก้ปัญหานี้ด้วยการสร้างระบบที่โปร่งใส ตรวจสอบได้ และสามารถทำธุรกรรมได้โดยตรงระหว่างผู้ซื้อกับผู้ขาย

การใช้ Smart Contracts บนบล็อกเชนช่วยให้กระบวนการต่างๆ เป็นไปโดยอัตโนมัติ ลดความจำเป็นในการพึ่งพาบุคคลที่สาม ลดความผิดพลาด และเพิ่มความรวดเร็วในการดำเนินการอย่างมหาศาล ทำให้ Figure สามารถจัดการธุรกรรมสินเชื่อได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน

สินทรัพย์โลกจริง (RWA) บนบล็อกเชน: อนาคตของการลงทุน

หนึ่งในนวัตกรรมที่สำคัญที่สุดของ Figure คือการนำ สินทรัพย์โลกจริง (RWA) มาอยู่บนบล็อกเชน ซึ่งหมายถึงการแปลงสินทรัพย์ที่มีอยู่จริง เช่น อสังหาริมทรัพย์ สินเชื่อ บ้าน หรือแม้แต่ผลประโยชน์ในหุ้น ให้กลายเป็นโทเค็นดิจิทัลที่สามารถซื้อขาย แลกเปลี่ยน หรือใช้เป็นหลักประกันบนเครือข่ายบล็อกเชนได้

การโทเค็นไนซ์ (Tokenization) RWA ทำให้สินทรัพย์เหล่านี้มีสภาพคล่องมากขึ้น สามารถแบ่งเป็นส่วนย่อยๆ ได้ (Fractional Ownership) และเข้าถึงนักลงทุนได้กว้างขวางขึ้น ไม่ว่าจะเป็นนักลงทุนรายย่อยหรือสถาบันขนาดใหญ่ ซึ่งสอดคล้องกับแนวคิดที่ว่า Wall Street กำลังหมุนเงินสู่สินทรัพย์เสี่ยง และมองหาช่องทางใหม่ๆ ในการลงทุน

จากสินเชื่อสู่หุ้น: การขยายขอบเขตของ On-chain

Figure ไม่ได้หยุดอยู่แค่ตลาดสินเชื่อ แต่ยังขยายขอบเขตไปยังสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ โดยเฉพาะหุ้น การนำหุ้นมาอยู่บนบล็อกเชนช่วยให้การซื้อขายเป็นไปอย่างรวดเร็วขึ้น ลดขั้นตอนการชำระราคาและส่งมอบหุ้นที่ซับซ้อนในปัจจุบัน ซึ่งอาจใช้เวลาหลายวันลงเหลือเพียงไม่กี่นาทีหรือวินาที

นี่คือการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานที่อาจทำให้ตลาดทุนทั่วโลกมีประสิทธิภาพมากขึ้น ลดต้นทุน และเพิ่มความโปร่งใส ซึ่งเป็นการวางรากฐานสำหรับระบบการเงินแห่งอนาคตที่ใช้บล็อกเชนเป็นแกนหลัก และยังเป็นส่วนหนึ่งของเทรนด์ใหญ่ที่ Ark Invest ชี้ว่าสถาบันการเงินจะดัน Bitcoin สู่ $16 ล้านล้าน ภายในปี 2030 ผ่านการนำสินทรัพย์ดิจิทัลมาสู่กระแสหลัก

“วิสัยทัศน์ของเราคือการสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่ไม่ต้องพึ่งพาคนกลางอีกต่อไป เราเชื่อว่าบล็อกเชนคือกุญแจสำคัญที่จะปลดล็อกประสิทธิภาพ ต้นทุนที่ต่ำลง และการเข้าถึงที่เท่าเทียมกันสำหรับทุกคน” Mike Cagney กล่าวถึงเป้าหมายของ Figure

การทำธุรกรรมมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ในหนึ่งเดือนของ Figure เป็นเครื่องพิสูจน์ถึงศักยภาพที่แท้จริงของแนวทางนี้ ไม่เพียงแต่เป็นตัวเลขที่น่าประทับใจ แต่ยังแสดงให้เห็นถึงความพร้อมของตลาดสถาบันในการยอมรับเทคโนโลยีบล็อกเชนเพื่อปรับปรุงระบบปฏิบัติการเดิมที่ล้าสมัย

ผลกระทบต่อนักลงทุนไทยและภาพรวมตลาดโลก

การเคลื่อนไหวของ Figure และการนำ บล็อกเชน Wall Street มาใช้ในวงกว้าง มีนัยสำคัญต่อตลาดการเงินทั่วโลก รวมถึงนักลงทุนในประเทศไทย ไม่ว่าจะเป็นนักลงทุนรายย่อยหรือสถาบัน

นี่คือผลกระทบที่สำคัญบางประการ:

• การเข้าถึงสินทรัพย์ใหม่ๆ: นักลงทุนไทยอาจมีโอกาสเข้าถึงสินทรัพย์โลกจริงที่ถูกโทเค็นไนซ์ได้ง่ายขึ้น ไม่ว่าจะเป็นหุ้นส่วนของอสังหาริมทรัพย์ หรือสินเชื่อที่มีผลตอบแทนสูง ซึ่งเดิมทีจำกัดเฉพาะนักลงทุนสถาบัน
• เพิ่มประสิทธิภาพและความโปร่งใส: การที่ตลาดการเงินมีความโปร่งใสและมีประสิทธิภาพมากขึ้น จะช่วยลดความเสี่ยงจากการฉ้อโกงและเพิ่มความเชื่อมั่นในการลงทุน
• การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างตลาด: การลดบทบาทคนกลางอาจส่งผลต่อธุรกิจของสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมที่พึ่งพารายได้จากค่าธรรมเนียมคนกลาง ทำให้สถาบันเหล่านี้ต้องปรับตัวและหันมาใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนมากขึ้น
• โอกาสในการลงทุนในเทคโนโลยี: การเติบโตของบริษัทอย่าง Figure สะท้อนให้เห็นถึงโอกาสในการลงทุนในบริษัทฟินเทคและเทคโนโลยีบล็อกเชนที่กำลังปฏิวัติอุตสาหกรรมการเงิน
• ความท้าทายด้านกฎระเบียบ: การนำสินทรัพย์โลกจริงมาอยู่บนบล็อกเชนยังคงเผชิญกับความท้าทายด้านกฎระเบียบในหลายประเทศ ซึ่งเป็นปัจจัยที่นักลงทุนต้องจับตาดู

ในระยะยาว การนำบล็อกเชนมาใช้เป็นโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินจะทำให้ตลาดมีความเชื่อมโยงกันมากขึ้น ลดต้นทุนการดำเนินงาน และเปิดโอกาสใหม่ๆ สำหรับการสร้างสรรค์ผลิตภัณฑ์ทางการเงิน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลอย่างละเอียดและเข้าใจถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัลและเทคโนโลยีบล็อกเชนก่อนตัดสินใจลงทุน

การเดินทางของ Mike Cagney กับ Figure แสดงให้เห็นว่าบล็อกเชนไม่ได้เป็นเพียงแค่เรื่องของคริปโตเคอร์เรนซีเท่านั้น แต่กำลังก้าวเข้าสู่การเป็นส่วนสำคัญของโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินแบบดั้งเดิม โดยเปลี่ยน Wall Street ให้เป็นตลาดที่ทันสมัย โปร่งใส และมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น เพื่อรองรับโลกการเงินในศตวรรษที่ 21